코스피·코스닥 두 자릿수 낙폭, 돈은 AI·ESS로
주간 코스피 -14.5%, 코스닥 -10.9%. TSMC 강한 실적에도 국내는 외인·기관 동반 이탈. 반면 AI 데이터센터·ESS로 자금 재편.
최근 60거래일 코스닥이 코스피를 +19%p 앞섰습니다(최근 10일 +10%p). 시총 상위 3종목을 뺀 코스피(점선)로 보면 지수의 착시가 걷힙니다.
※ 지수 간 누적 수익률 비교(정보·교육용). 특정 종목 매수·매도 권유 아님.
수급 구조: 국내 지수는 동반 급락, AI·ESS 섹터는 자금 유입
코스피 5,668(주간 -14.5%), 코스닥 795(주간 -10.9%)로 두 자릿수 낙폭. 서킷브레이커까지 발동하며 7월 저점 하회. 외국인·기관이 대형 반도체와 전기차 배터리를 동시에 내던진 구조. 반면 AI 데이터센터 ESS·양극재 업체엔 기관 매수가 집중되는 양극화.
AI 인프라 수급은 여전히 긴축: HBM(고대역폭 메모리) 2027년 예약 완료, PC·모바일은 공급 축소
마이크론 대만 HBM 패키징 2공장 가동. 2027년 HBM 물량 대부분 선판매 완료, KeyBanc는 2028년까지 메모리 공급 부족 지속 전망. 반면 PC·스마트폰 DRAM·NAND(낸드, 저장용 메모리)는 2027년 20~30% 축소, 데이터센터용은 50~60% 증산. TSMC 3분기도 HPC 22% 증가로 AI 수요 확인.
관전 포인트: 연준 금리 경로와 AI 자금 여력
연준 워시 의장이 10월·12월 정책 사전 확정 않겠다 명시. 금리 5%대 하락은 성장 약화 신호지만, 코어위브 채권 반등 등 AI 펀딩 우려는 일단 완화. 금리 경로와 AI CAPEX(설비투자) 축소 여부가 단기 변수.
※ 수치는 특정 리포트가 아닌 집계 기준입니다(자료: K-Insight 방송준비 자료 · 기준 2026-10-16). 본 글은 시장 흐름에 대한 정보·교육 목적이며, 특정 종목의 매수·매도 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.